因應全球化趨勢，我國會計研究發展基金會制訂新第10號財務會計準則公報；公報修訂內容，主要包含禁止總額比較法、成本淨變現價值孰低法、廢除後進先出法等存貨會計處理之改變。考量我國電子業產業特性與營運型態等因素，推論存貨會計之修訂內容將可能重大影響其公司績效。

本研究主要探討，新10號公報適用後對我國電子業公司績效之影響。實證模型以新10號公報適用前後和稅後EPS影響數作為自變數；同時亦加入存貨占資產比率於研究中，檢驗其是否影響公司績效。本研究以國內電子產業股票上市櫃公司663 家為樣本，並以2008 年至2009 年各季季報作為樣本期間；探討新10號公報對我國電子業公司財務績效與市場績效之影響。實證結果如下：
1.以財務績效(ROA、Gross Profit Rate)衡量公司績效，結果顯示適用新10號公報後，整體而言，財務績效呈現增加之情況。
2.以市場績效(Tobin’s Q、股價報酬)衡量公司績效，實證發現適用新10號公報後，整體而言，市場績效呈現增加之情況。
3.存貨占資產比率和公司績效呈現顯著負相關，但新10號公報適用後，存貨占資產比率並不會顯著影響公司績效。

In response to the trend of globalization, Taiwan revised its Financial Accounting Standards to the new SFAS 10. The key amendments of SFAS 10 are 1) Net realizable value was used to evaluate the inventories. 2) The abolishment of LIFO inventory flow assumption method. 3) The use of a group or category of inventories may not be allowed except the criteria provided in SFAS 10 are met. Considering the characteristics of electronics industry, SFAS 10 may have a significant impact on firm’s performance.
This paper aims to examine the impact of SFAS 10 on firm’s performance of electronic industry. In regression model, this research take the effect of adopting SFAS 10 on EPS, before and after of adopting SFAS 10, and inventory-to-assets ratio as independent variables. In addition, the sample data is collected from the first quarter of 2008 to the fourth quarter of 2009, choosing 663 publicly listed electronics companies at stock exchange market and over-the-counter market. The results of empirical research are summarized as follows:
1.Taking ROA and gross profit rate as the proxy of financial performance:
The results indicate that companies have greater profitability after adopting SFAS 10.
2.Taking Tobin’s Q and stock returns as the proxy of market performance:
The results indicate that companies have greater market performance after adopting SFAS 10.
3.The inventory-to-assets ratio has the significant negative effect on firm’s performance . But the correlation between inventory-to-assets ratio and market performance is not significant after adopting SFAS 10.

一、 中文部分
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