本研究以台灣加權股價指數為主，以國際各大金融市場指數為所關注的重點，來看經由多變量時間序列所建構的模型中，有那些國際股市指數會影響到台灣加權股價指數，並使用多變量時間序列模型，與單變量模型、倒傳遞類神經網路所得到的預測資料做比較。

本研究期間為2005年1月3日至2009年12月28日每週資料，分析含台股指數共20個國際重要指數。透過Granger因果檢定得到歐美股市會單向影響到亞洲指數或台股指數，另外使用ICSS變異結構檢定可發現此研究期間存在一點變異結構點於2007年8月6日，由此點區分為二序列進行不同模式之預測，得到的結果為使用倒傳遞類神經於ICSS分段後前段較佳，以2010年後同時段預測則為全研究期間之倒傳遞類神經較佳。

The topic of this research is to study the relationship between Taiwan stock market and other important international stock markets. The study period from Jan. 3, 2005 to Dec. 28, 2009 weekly data analysis including a total of 20 international stock market index.

In this research contained two part of analysis. First part of analysis, using multivariate time series model confirm the relationship between Taiwan Stock Market and The International Stock Markets. Second part of analysis, carry on the first part of multivariate time series model, comparing the prediction with other method including univariate time series model and backward propagation network. Through the ICSS algorithm, it could split time series up on Aug. 6, 2007 since the change of variance detected.

We conclude that Europe and America Stock market have granger causality relationship with Taiwan stock market. The better forecasting method is backward propagation network, better than the others.

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