本研究檢視臺灣自1990-2006年跨期間的穩健程度變動趨勢，使用盈餘不對稱認列的概念衡量研究期間臺灣上市櫃公司的條件穩健及非條件穩健。本文另進行亞太地區國家的穩健程度跨國比較，研究對象為「亞洲四小龍」，包括：臺灣、南韓、香港與新加坡，並在跨國研究基礎下，探討制度環境各項因素對財務報表穩健所產生的誘因。最後在跨國研究基礎下，本文也探討損益平穩化與條件穩健之關係。

本文實證結果發現：(1)我國上市櫃公司財務報表條件穩健呈現逐年遞增現象，且以第三段期間(2001-2006年)增幅最大；我國上市櫃公司財務報表非條件穩健則呈現逐年遞減現象，且以第三段期間(2001-2006年)減幅最大。(2)臺灣與南韓(成文法國家)的條件穩健程度低於香港與新加坡(非成文法國家)；但臺灣與南韓(成文法國家)的非條件穩健程度則高於香港與新加坡(非成文法國家)。(3)投資者保護程度較高、司法效率性及公正性較佳、政府介入程度較高及稅務負擔較高的制度環境下，企業條件穩健程度會較高；以及(4)損益平穩化與條件穩健兩者間呈現負向關係；(5)損益平穩化可以解釋條件穩健的跨國差異。

本文期許研究結果能提供我國準則制訂機關及立法機關、執法單位思考的空間，瞭解臺灣目前所處情勢之餘，也能夠分析應如何改善、提供更健全的環境誘因。

In this study I first examine how Conservatism has changed from 1990 to 2006. I examine my hypotheses based on the concepts about asymmetric timeliness of earnings and the Market to book ratio. Then, I also implements empirical study on the international analysis of accounting conservatism, by examining the level of accounting conservatism across four Asian countries: Taiwan, South Korea, Hong Kong and Singapore.

In the international study part of this paper, this study additionally analyzes how key characteristics of country-level institutions manifest their influence on conditional conservatism. Finally, this study will provide empirical evidence on relations between conditional conservatism and income smoothing.

The results show that conditional conservatism has increased and unconditional conservatism has decreased in the triple-periods analysis from the Taiwan’s evidence. In addition, the international evidences indicate that Code-law based Asian countries show smaller conditional conservatism and they show larger unconditional conservatism than Common-law based Asian countries. The last but not the least result also shows that there is negative relationship between income smoothing and conditional conservatism, and I also find that cross-country differences in conditional conservatism are maybe influenced by the effects of accounting properties(here, I analyze income smoothing as a accounting property.)

一、英文部分
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