本文就我國目前之現行法令，及實務上已發行之商品案例，由市場面及法律面，探討金融資產證券化中投資人之各種保障機制。

於市場面之保護機制中，信用增強機制，所採取的各種信用增強方法，其法律性質定性為何？參與機構、增強機構與投資人間之法律關係為何？實務運作上可能會呈現的法律問題？再者，信用評等機構於證券化過程中，實有其舉足輕重之地位，惟其法律責任如何？有無相關之責任規範？是否應令其負起與其地位相當之法律責任？本文參考美國法制規範後，嘗試提出意見。

於法律面之保護機制，金融資產證券化架構中，特殊目的機構扮演著關鍵性的角色，特殊目的機構之運作應如何監控？有無必要加重特殊目的機構之責任義務？此一部份涉及特殊目的機構之地位、權責內容，以及證券發行後之事後（即時）資訊公開等相關措施。另，在破產隔離方面，解釋真實出售之認定標準為何？又，於證券化過程中，是否有必要作高密度之事前行政監督？再者，就資訊公開部分，投資人之權利與特殊目的機構、及服務機構之義務為何？本文嘗試就現行法令、與外國法制，進行探討。

This study intends to investigate various kinds of protection mechanisms of the assets-backed securitization to investors from both market and legal perspectives based on the existing laws and real cases.

From the market perspective, what is the legal effect of credit enhancement mechanism? What are the correlations between entity, credit enhancing institution and investors. What legal issues could be revealed from the real practices? Furthermore, the credit rating agency is very important in the process of assets-backed securitization. What then is the agency's own liability? Are there any related regulations? Is there a need to make the agency to take the liability which is equivalent to the power the agency has been given? This study will comment on these issues with references to the US legal system.

From the legal perspective, the special purpose vehicle plays a decisive role in the structure of assets-backed securitization. How should the operation of the special purpose vehicle be monitored? Is it necessary to increase the responsibility of the special purpose vehicle? This issue involves the vehicle's role, authority and publication after issuing securities, etc. In addition, in regard to the bankruptcy remote, what is the certified standard for defining true sale? Also, during the process of securitization, is it necessary to have intensive administrative supervision in advance? Lastly but not least, what are the right of the investors, the obligation of the special purpose vehicle and the servicer? This study attempts to investigate and address to the above issues using current laws and foreign legal systems.

參考文獻
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三、本文所有國內判決資料均查詢自司法院網站法學資料檢索系統。不再另外引註。