本論文藉由研究我國公司法、證交法及相關法規命令，以瞭解我國私募制度中公司證券之發行與轉讓，為達成該研究之目的，必須以全部之私募制度為範圍，自公司證券之不公開招募、發行直至轉讓、流通均為本論文之研究範圍。
為求深入瞭解私募之範圍及界限，本論文一方面始終以公司證券之募集發行為比較與參照之對象，理解私募與募集、發行之界限，另一方面，掌握私募與募集發行間之關係。
由於私募制度於基礎架構下，與公司證券制度之法律體系及各次體系間存有彼此交織糾葛之關係，本論文將證券發行上之各種場合、情形與轉讓、流通上之限制，納入研究，探討私募制度與其間之關係。
本論文先於第2章跟隨私募與募集、發行概念之軌跡，以試圖澄清招募、發行、出售等基本概念之內在構成要素。
於第3章，藉由探討私募之基礎架構，進一步瞭解私募之基本規範之立法理由、規範內容與其限制、適用之情形。
本文第4章、第5章，分別就證券私募之發行面與流通面相關規範，繼續在與募集發行之比較下，建構出內含私募一般性與特殊性原則與規定之系統性視野。
最後於本文第6章，針對上述各部分之研究結果，提出適當之檢討與建議，俾能成為立法者之參考，以期日後能修法解決私募證券之流通風險與成本等問題，保障市場參與者之權益。

This essay remains focusing on the offerings and the transactions of securities of private placements, by studying the Act of the Firm﹑the Act of the Securities Exchanges, and the authorized regulations of Taiwan in connections with the private placements. To complete the study, can not disregard the whole scope of securities exchanges in private placements, i.e. ,the chains from the private offering to the transactions of securities.
However, the aims remains above could not possibly be achieved, unless covering the public offerings and the transactions of securities, to ensure the limits and the boundaries in-between on the one hand, to grasp the connections and contradictions of them. In other words, To know and understand private placements must at the same time know and understand the public offerings, without the other, the solitude one can not be imaged at all, no matter in history or system of the securities.
This study intend to explore not only the private placements itself, but the whole complex waving law systems and sub-systems of securities offered by the firms, which including all kinds of purposes and situations of the offerings and the transactions, searching out the relationships direct or indirect, and trying to provide the resolutions for the question still remained.
To begin with, the study follows the trace of the basic concepts both of the public offerings and private placements in chapter 2, trying to crystallize the inner elements of the main concepts.
In chapter 3, by discussing the basic structures of the regulations of the public offerings and private placements, this study tries to display the legislative reasons, the prohibitions and the applying of the private offerings and the transactions.
In chapter 4 and chapter 5, this study separately reconstructs the private offerings and the transactions of securities in general and in detail, at the same time, continually compares the public offerings with the private placements in that spheres.
At the last, in chapter 6, this study offers some examinations and suggestions about the topics, mildly and moderately suggests that legislator should take some necessary steps to amend the regulations to reduce the costs of the low liquidity of the private placements without putting the benefits and the wealth of the market-participants in unnecessary dangers.

一、專著
　1、王文宇，新公司與企業法，元照出版，2003年1月，初版。
　2、王文宇，新金融法，元照出版，2004年11月，二版。
　3、王志誠，企業組織再造法制，元照出版，2005年11月，初版。
　4、余雪明，證券交易法，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會出版，2000年。
　5、李開遠，證券管理法規新論，五南出版，2006年3月，四版一刷。
　6、吳崇權，證券法規與市場，商鼎文化出版，2005年9月，四版。
　7、吳光明，證券交易法論，三民書局出版，2006年，增訂八版。
　8、柯芳枝，公司法論（上），三民書局出版，2003年3月，增訂五版二刷。
　9、柯芳枝，公司法論（下），三民書局出版，2003年1月，增訂五版一刷。
　10、黃銘傑，公開發行公司法制與公司監控─法律與經濟之交錯，元照出版，2001年11月，初版。
　11、黃銘傑，公司治理與企業金融法制之挑戰與興革，元照出版，2006年9月，初版。
　12、曾宛如，證券交易法原理，元照出版，2005年3月，三版。
　13、劉紹樑、邱秋芳等著，現代公司法制的新課題─賴英照大法官六秩華誕祝賀論文集，元照出版，2005年8月，初版。
　14、劉連煜，新證券交易法實例研習，元照出版，2006年，增訂四版。
　15、廖大穎，公司法原論，三民書局出版，2002年2月，初版。
　16、廖大穎，公司制度與企業金融之法理，元照出版，2003年3月，初版一刷。
　17、廖大穎，公司債法理之研究─論公司債制度之基礎思維與調整，正典出版，2003年7月，一版。
　18、賴英照，股市遊戲規則─最新證券交易法解析，自版，2006年2月，初版。
　19、謝劍平，現代投資銀行，智勝文化事業公司，2001年，初版。

二、期刊
　1、易明秋，論證券市場再次發行之管理，東吳法律學報，第十八卷第一期，2006年8月。
　2、吳坤明，銳普掏空案效應─私募制度的三大漏洞，管理雜誌，第三七五期，2005年9月。
　3、莊永承，我國證券交易法私募有價證券之理論基礎與規範缺失，月旦法學雜誌，第155號，2008年4月
　4、陳香吟，私募有價證券之施行情形及未來修正方向，證券暨期貨月刊，第二十三卷第十期，2005年10月。
　5、彭宗建、李宛珊合著，私募有價證券之策略性運用，證券公會季刊，第四季，2008年1月。
　6、黃正一，我國證券私募制度探討（上），法令月刊，第五十三卷第九期，2002年9月。
　7、黃正一，我國證券私募制度探討（下），法令月刊，第五十三卷第十期，2002年10月。
　8、黃正一，淺談特別股於私募中之運用，法令月刊，第五十四卷第十一期，2003年11月。
　9、黃超邦，從實證觀點檢討我國證券私募法制，證交資料月刊，第五五一期，2008年3月。
　10、劉連煜，我國證券私募制度解析，實用月刊，2002年3月。
　　　
三、研究報告
1、王儷娟，我國資本市場私募制度之研究，財政部暨所屬機關（構）86年度研究發展項目研究報告，1997年6月。
2、王文宇、陳春山主持，世界主要證券市場私募制度與發行有價證券審查制度之比較研究，中華民國證券商業同業公會委託研究計劃，1998年12月。
3、王麗玉等著，私立輔仁大學財經法律學系公司證券法制學術研討會論文集，2004年5月6日。
4、余雪明主持、蘇秀玲、簡淑芬研究，歸入權適用標的及其計算方式之研究，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會研究計畫，2001年6月。
5、張麗真、吳茂桂、張振山、蕭巧玲合著，證券交易法私募制度實施情形及經濟效益分析，財政部九十二年度研究發展報告，前財政部證券暨期貨管理委員會，2003年12月。

四、學位論文
　1、苗致偉，有價證券私募制度相關法律問題之探析，國立台北大學法學系碩士班碩士論文，2005年。
　2、蔡鐘慶，從比較法觀點探討我國私募制度之法律佈局，私立中原大學財經法律學系碩士班碩士學位論文，2004年1月。
　3、劉孟哲，由美日立法例探討我國之私募制度，國立政治大學法律學系碩士班碩士論文，2004年7月。

五、英文著作
1、Richard W. Jennings,Harold Marsh Jr., John C Coffee
Jr.,Securieties Regulation：Cases and Materiels
（Foundation Press,1998）
2、Harry A. Lund,Robert P. Sibert,Philip K. Chamberlain,Private Placements（Euromoney Publications,1984）
3、Louis Loss & Joel Seligman,Fundamentals of Securieties
Regulation（Aspen Law & Business, 2001）
4、Alan R. Palmiter, Securieties Regulation:Examples and
Explanations （Aspen Law & Business,1998）
　5、Shearman ＆ Sterling,Rule 144A and Regulations （Euromoney Publications,1990）
6、Martin Torosian,Securieties Transfer：Principles and
Procedures （New York Institute of Finance,1988）