摘 要
本研究的目的在探討近年來業績衰退公司管理當局是否在業績衰退時，為了窗飾公司營運不佳而進行盈餘管理行為，並針對個別應計項目進行檢定，以透視業績衰退公司進行盈餘管理的手法。
本研究首先對國內業績衰退公司其業績衰退之財務特性架以探討，其次採用謝怡昇（民89）將Rangan Model和DeAngelo Model針對所選取之42家上市業績衰退公司，分別估計業績衰退公司與營運正常公司其與營業有關之應計項目及營業外應計項目，並比較兩者之間是否有顯著差異。
本研究實證結果如下：
1.發生業績衰退公司家數以電子產業為最，佔所有樣本約
22﹪。另外從負債比率、流動比率、速動比率、存貨週轉率、固定資產週轉率、純益率、每股盈餘來看，業績衰退公司在財務結構、償債能力、經營能力及獲利能力這幾個方面確實與營運正常公司有所差異。
2.與營業有關之裁決性應計項目檢定結果顯示，業績衰退公司管理當局會於公司發生虧損前一年及發生虧損當年度利用短期裁決性應計項目來降低盈餘。而與營業有關之個別裁決性應計項目檢定結果只發現，業績衰退公司管理當局在發生損失前有利用裁決性應收帳款進行盈餘管理。
3. 營業外裁決性應計項目方面，實證結果發現相較於營運正常公司，業績衰退公司會利用裁決性營業外淨利來操縱盈餘，而處分資產利得和處分長期投資利得之檢定結果更顯示此兩種工具更是業績衰退公司管理當局常用的項目。

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一、國內部份
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8. 林裕雄，民國85年，『列入全額交割股上市公司盈餘管理之實證研究』，國立中央大學企業管理學系未出版之碩士論文。
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國立政治大學會計學研究所未出版之碩士論文。
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20.曾國禓，民國84年，『上市後業績衰退與盈餘管理關係之研究』，國立政治大學會計學研究所未出版之碩士論文。
21.管夢欣，民國82年，『長期性資產出售交易與盈餘操縱行為之關聯性實證研究』，國立台灣大學會計學研究所未出版之碩士論文。
22.謝怡昇，民國89年，『上市公司現金增資與盈餘行為之研究』，
國立中正大學財務金融研究所未出版之碩士論文。
23.蘇逸穎，民國88年，『本期盈餘、預期未來盈餘和盈餘操縱之關聯性』，國立台灣大學會計學研究所未出版碩士論文。
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二、國外部份
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