本研究主要是利用Dr.Alexander Elder 於1986年4月份發表於Futures之三重濾網交易系統為研究基礎，提供投資人在台股中大型投資標的投資策略之分析探討。

在模擬交易過程中所考慮之研究變數，簡要說明如下：
一、操作系統參數為4,800組。
二、操作策略：區分為單一投資策略型、混合投資策略型及小樣本投資策略型。

在研究方法上，本研究把模擬交易期間區分為「配適期間」與「測試期間」二段期間，以便利用配適期間之模擬交易經驗，篩選個股出適合三重濾網交易系統之系統參數與適用三重濾網交易系統之投資標的。並進一步利用「測試期間」模擬操作之依據，分析三重濾網交易系統於股票市場交易實際可獲得之操作績效，接著利進行敏感性分析，驗證不同投資行為的投資人是否會影響三重濾網交易系統之獲利能力。

最後，本研究獲得之結論為：
一、市場上並不存在單一投資法則可以普遍適用所有投資標的。
二、配適期間所提供之市場經驗，存在擇股與提升系統擇時的能力。
三、透過交易系統本身的擇股能力，所篩選出來的投資集合能賺取超額報酬。

This research is based on the Triple Screen Trading System proposed by Dr. Alexander Elder. And the study is published on Futures in April, 1986. This research has proposed the analysis of investment strategies on the medium and large size stocks in the TSE.

The variables of the trading process are as follows:
1. The number of the parameters is 4,800.
2. The investment strategies could be divided into single strategy, mixed strategy and small sample strategy.

The trading period could be divided into fit period and test period. This research will find out appropriate parameters and stocks based on the results from the fit period. More over , this research will analysis the performance of stocks under the test period based on the outputs from the fit period. Last , we will use sensitive analysis to test if different investment behaviors would affect the performance.

The results of the research are as follows:
1.There exists no single investment strategy that will be applied on all stocks.
2.The results of the fit period could proposed how to chose stocks and the investment timing.
3.The results also indicated that the stocks chosed from the system could obtain abnormal return.

一、中文部分
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二、英文部分
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